曹操用计打败了关羽，把他围在下邳的一座土山上。关羽内无粮食，外无援兵，想要誓死报国也是不能的，因为此时他还担负着保卫刘备两位夫人的重任。
所以，当张辽来劝关公投降的时候，关公约法三章。关公说，第一，我今天是向汉皇帝投降，不是投降曹操。第二，对我的两位嫂夫人厚待。第三，如果知道刘皇叔的去向，我一定会离开这里。3个条件，缺一不可，我断不肯投降。谁知曹操竟如数答应。于是，关羽带着几个随从来见曹操，曹操听说关羽来了，急忙出辕门迎接。
曹操见关羽所穿的战袍已经陈旧，立即做了一件新战袍相赠。关羽里面穿着新战袍，外面仍然穿着旧战袍，因为这件旧战袍是刘备所赠。
曹操又来请关羽赴宴。席间，曹操问，云长，你的胡子有几根？关羽说，大约有百十来根儿，但是容易断。曹操就用纱锦做了一个布囊送与关公，让关公把胡子装在里面，保护他的长胡子。
第二天，他们一起去朝见皇帝。皇帝看关公用一个锦囊垂在胸口。皇帝就问什么缘故？关公回答说，我的胡子太长了，曹丞相赐给我一个锦囊，让我用它来装这胡子。皇帝很好奇，就命令关羽当场拿掉锦囊，让胡子自由随风飘拂，长长的胡子，超过了肚子。皇帝说，真是美髯公呀。因此，大家都送关羽一个雅号，美髯公。
